3 actions à acheter et à conserver pendant des décennies

La crise du COVID-19 a donc mis l’économie en mode d’arrêt. Et les investisseurs se demandent: maintenant quoi?

Sauf si vous avez un besoin immédiat de liquidités, il n’y a aucune raison de paniquer et de vendre vos actions.

Depuis 1857, il y a eu 33 récessions, et nous en aurons bien d’autres au cours du siècle prochain. La bonne nouvelle est que ces ralentissements économiques n’ont pas duré très longtemps. En fait, les récessions du dernier demi-siècle ont été plus courtes en moyenne par rapport aux récessions antérieures à 1945. Au cours des 75 dernières années, la durée moyenne d’un ralentissement économique est de 11 mois.

L’économie rebondit toujours, ce qui offre aux investisseurs à long terme la possibilité d’acheter de grandes sociétés à des prix bien inférieurs à ce qu’ils vendraient dans une économie en croissance.

Dans cet esprit, voici trois excellentes actions que vous pouvez acheter aujourd’hui à des prix réduits et les conserver pendant des décennies.

Source de l’image: Getty Images.

Une technologie essentielle au quotidien

Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) a toutes les qualités d’une entreprise qui existera depuis des décennies. C’est la deuxième marque la plus précieuse au monde, selon Brand Finance. Il propose des services et des applications que plus d’un milliard de personnes utilisent chaque jour, notamment Gmail, Maps et YouTube. De plus, la société est extrêmement rentable, générant 31 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles l’année dernière, et elle dispose de 119 milliards de dollars de liquidités au bilan.

L’action ressemble à une bonne affaire par rapport à la plupart des autres actions de premier ordre. le S&P 500 L’indice se négocie actuellement à un ratio cours / bénéfice d’exploitation de 19,5, tandis qu’Alphabet se négocie à un ratio de 19 fois le bénéfice d’exploitation. En s’ajustant à l’énorme trésor de trésorerie d’Alphabet, le titre est encore plus attrayant, s’échangeant à un P / E opérationnel de seulement 15,9.

Vous obtenez essentiellement le taux de croissance plus rapide d’Alphabet à une meilleure évaluation. Alphabet a vu son chiffre d’affaires par action augmenter de 19% en 2019, tandis que la croissance moyenne pondérée des ventes par action du S&P 500 n’était que de 5,4%. Je préfère de loin placer mon argent dans des actions Alphabet plutôt que d’acheter des actions d’un fonds indiciel en ce moment.

On a parlé de plus de réglementation des géants de la technologie, y compris Alphabet, mais c’est toujours un excellent stock à posséder. Google offre une valeur considérable aux utilisateurs, et l’épidémie de COVID-19 prouve à quel point le talent et les capacités de l’entreprise sont importants pour le bien de la société.

« L’autre pari » d’Alphabet dans les sciences de la vie, Verily, vient de lancer Project Baseline, qui travaille à fournir des tests COVID-19 dans la région de la baie de San Francisco. De plus, Google s’associe au gouvernement américain pour développer un site Web destiné à informer les gens sur le virus. Google Maps et la recherche mettront également en évidence les écoles ou les entreprises locales fermées.

Il y a beaucoup plus que Google fait pour aider à informer les gens sur la crise du COVID-19, ce qui ne fait que souligner la longévité de l’entreprise. Alphabet serait un excellent stock à ajouter à vos investissements pendant la liquidation actuelle du marché.

Un mastodonte du divertissement en pleine croissance

Netflix (NASDAQ: NFLX) a connu une course phénoménale au cours des 10 dernières années. Le titre a rapporté environ 3 000% aux investisseurs au cours de cette période, mais il existe encore de nombreuses raisons d’acheter et de conserver le titre pendant des décennies.

Netflix est l’enfant d’affiche de l’ère du streaming numérique. Il a terminé 2019 avec 167 millions d’abonnés. Ce nombre peut sembler indiquer qu’il atteint la saturation, mais les abonnements payants ont augmenté de 20% d’une année sur l’autre au quatrième trimestre, et la plupart de ses abonnés viennent maintenant de régions internationales. Il n’y a vraiment aucune raison de penser que Netflix ne pourra pas toucher un milliard d’abonnés un jour.

Les gens adorent le service en raison des investissements de la direction pour créer une impressionnante collection de films et d’émissions originales dans tous les genres.

Ces dépenses ont brûlé un trou dans sa poche, avec un flux de trésorerie disponible négatif de 3,3 milliards de dollars en 2019. Mais le plan de la direction consiste à « améliorer continuellement le flux de trésorerie disponible chaque année » jusqu’à ce qu’il revienne en territoire positif.

Avec HBO, ViacomCBSet NBCUniversal lançant leurs propres services de streaming cette année, les investisseurs devront surveiller l’effet de la concurrence sur Netflix, mais le nombre croissant de membres payants et une bibliothèque de contenu qui est constamment actualisée avec des hits comme La Couronne et L’Irlandais indique que Netflix sera un gagnant pour longtemps. Netflix peut survivre à la peur des coronavirus et continuer de croître pendant des décennies.

La meilleure marque de chaussures au monde est en vente

La pause temporaire des dépenses de consommation crée une véritable aubaine Nike (NYSE: NKE) Stock. La société a une activité numérique en pleine croissance, mais elle est toujours très dépendante de la vente de beaucoup de baskets et de vêtements dans les magasins de brique et de mortier. Une fois le virus disparu, cette marque grand public sera un investissement gratifiant par rapport aux niveaux actuels pour les décennies à venir.

Le titre se vendait à un ratio P / E à terme d’environ 36 fois les estimations des bénéfices des analystes avant le repli du marché. Maintenant, il se vend à 23 fois les estimations de bénéfices. Bien sûr, ces estimations vont changer en raison de la fermeture de magasins à travers le pays, mais cela nous donne toujours un baromètre de la façon dont les actions sont bon marché par rapport à l’endroit où elles se négocieraient dans un environnement normal de dépenses de consommation.

Il s’agit d’une marque de baskets de premier plan qui a enregistré une croissance solide des revenus et des bénéfices au cours des derniers trimestres. Au deuxième trimestre fiscal, le bénéfice a bondi de 35% d’une année sur l’autre, grâce au travail continu de l’équipe de direction pour améliorer les marges.

Bien sûr, la chose la plus importante que vous voulez qu’une entreprise ait pour survivre à une récession est un bilan solide. Nike peut résister à la tempête, avec 3,5 milliards de dollars en espèces, ce qui est suffisant pour compenser sa dette. Les revenus et les bénéfices subiront un coup à court terme, mais cette marque emblématique va récupérer et continuer à croître, comme cela se fait depuis 50 ans.

J’ai récemment acheté des actions de Nike et je pense que c’est l’une des meilleures offres du secteur de la vente au détail en ce moment.

10 actions que nous aimons mieux que Alphabet (actions A)
Lorsque les génies de l’investissement David et Tom Gardner ont une astuce, il peut être avantageux d’écouter. Après tout, le bulletin d’information qu’ils gèrent depuis plus d’une décennie, Conseiller en actions Motley Fool, a triplé le marché. *

David et Tom viennent de révéler ce qu’ils croient être les dix meilleures actions que les investisseurs peuvent acheter en ce moment … et Alphabet (actions A) n’en faisait pas partie! C’est vrai – ils pensent que ces 10 actions sont des achats encore meilleurs.

Voir les 10 actions

* Retours du conseiller en valeurs au 1er décembre 2019

Suzanne Frey, cadre chez Alphabet, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. John Ballard détient des actions de Nike. The Motley Fool détient des actions et recommande Alphabet (actions A), Alphabet (actions C), Netflix et Nike. Le Motley Fool a une politique de divulgation.

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.